Финансовое консультирование

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это совокупность аналитических процедур, используемых для определения финансового состояния организации, оценка результатов ее хозяйственной деятельности и обозначение факторов, влияющих на экономические показатели деятельности организации.

В рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности мы:
– определяем финансовое состояние организации на отчетную дату;
– производим расчет основных финансовых показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия;
– осуществляем горизонтальный и вертикальный анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности;
– проводим факторный анализ;
– проводим анализ и построение точки безубыточности;
– анализируем факторы, влияющие на финансовое состояние;
– вырабатываем рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния.

Необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности для заказчиков обусловлена принятием правильных управленческих решений, оценкой финансовых инструментов, а также реагированием на изменение рынка.

По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности руководство компании имеет объективную и релевантную информацию о текущем финансовом состоянии компании и ее финансовых результатах, в том числе о скрытых резервах, факторах, влияющих на рентабельность, тенденциях в изменении финансовых показателей.

Финансовое моделирование служит действенным инструментом при решении следующих задач:

– прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании (группы);
– моделирование и оценка различных сценариев развития бизнеса;
– проведение финансовых расчетов бизнес-плана;
– определение оптимальных вариантов финансирования;
– оценка инвестиционных проектов;
– оценка и управление рисками.

Мы создаем финансовые модели «с нуля», а также проводим экспертизу финансовых моделей с последующей доработкой, опираясь на методические рекомендации ведущих банков и государственных структур. Наши специалисты готовы предоставить вам профессиональную поддержку при принятии стратегических решений, привлечении финансирования, реструктуризации задолженности, оказав следующие услуги в области финансового моделирования:
– подготовка финансовой модели/бизнес-плана в соответствии с требованиями конечного пользователя (акционера, банка, стратегического инвестора, бизнес-партнера);
– экспертиза бизнес-планов и финансовых моделей для банков и инвесторов;
– финансово-экономическое обоснование проекта;
– анализ инвестиционной привлекательности.

Бизнес-план представляет собой свод всех фактов о компании и ее окружении, на основании анализа которых представляются возможные варианты стратегии развития компании, которые проработаны с разных точек зрения: производственной, операционной, организационной, маркетинговой и финансовой.

Детальная проработка бизнес-плана позволяет компании и ее потенциальным инвесторам и кредиторам оценить эффективность предлагаемого инвестиционного проекта, его чувствительность к изменению ряда внешних факторов, проанализировать риски проекта и пути их минимизации, и тем самым – удешевить привлекаемый под проект капитал.

Наши специалисты обладают необходимым опытом и знаниями для разработки бизнес-планов, в том числе для международных финансовых организаций. Наша Компания тесно сотрудничает с международными финансовыми институтами в рамках программ деловых консультационных услуг по поддержке микро, малых и средних предприятий в получении разного рода консультационных услуг.

Эффективность вашего бизнеса во многом зависит от грамотного перераспределения финансовых ресурсов и минимизации рисков при совершении сделок с капиталом и активами. Наши эксперты готовы предоставить вам поддержку в этой области — от анализа всех составляющих сделки с капиталом до разработки структуры сделки и составления договора купли-продажи на выгодных для вас условиях с учетом налоговых и правовых последствий реализации планируемой сделки.

Мы готовы предоставить вам профессиональную поддержку по вопросам определения стоимости бизнеса или активов, включая проведение оценок и экспертизы стоимости для целей финансовой отчетности (МСФО, НСБУ).

Наши услуги включают все виды стоимостного анализа для любых активов и обязательств. Наши эксперты готовы оказать вам содействие в вопросах определения рыночной стоимости, инвестиционной и справедливой стоимости вашего бизнеса или активов в соответствии с международными стандартами оценки (International Valuation Standards) для целей:

– принятия решения о приобретении или продаже объекта;
– определения коэффициента конвертации при реализации сделок слияния и поглощения (M&A);
– расчета диапазона стоимостей при различных сценариях и использовании различных источников прогнозирования данных;
– определения справедливой стоимости активов и обязательств для целей первого применения МСФО.

За период нашей работы накопили уникальный опыт взаимодействия с международными аудиторскими компаниями, ведущими банками, инвестиционными фондами. Это позволяет нам выполнять проекты по стоимостному анализу любой сложности для организаций различных отраслей.

Грамотное сопровождение купли-продажи бизнеса осуществляется силами экспертов-юристов, аудиторов, оценщиков, бухгалтеров и других специалистов нашей компании.

При осуществлении сделок по передаче права собственности на имущественные комплексы часто возникают сложности.

В роли ведущего консультанта по сопровождению сделок по слияниям и поглощениям, мы содействуем компаниям в поиске потенциальных возможностей в области слияний и поглощений, оценке вариантов и проведении сделки. Мы берем на себя общую ответственность за проведение сделки как со стороны продавца, так и со стороны покупателя.

Cо стороны продавца:

– Консультирование и управление процессом продажи;
– Анализ предлагаемого к продаже бизнеса;
– Предварительная оценка бизнеса;
– Поиск потенциальных покупателей;
– Подготовка необходимой документации;
– Содействие владельцам в представлении их бизнеса;
– Содействие в проведении переговоров, подписании договора купли-продажи.

Cо стороны покупателя:

– Поиск и оценка потенциальных объектов на соответствие стратегическим целям;
– Содействие в подготовке проекта предварительного предложения;
– Оценка привлекательности приобретаемого бизнеса;
– Помощь в подготовке окончательного предложения.

Наша команда имеет большой опыт оценки стоимости бизнеса и собственного капитала в соответствии с международными стандартами оценки, а также комплексный анализ стоимости для целого ряда отраслей и различных целей (слияния и поглощения, финансовая отчетность, реструктуризация и т.д.).

Мы используем комплексный подход, основанный на различных методах (ДДП, анализ сопоставимых компаний, анализ предшествующих транзакций, анализ сценариев, анализ чувствительности), который позволяет нам получить теоретически обоснованные результаты оценки и указать основные факторы стоимости.

Оценка бизнеса – особая процедура, в процессе которой проводится оценка стоимости акций или долей в уставном капитале.

Наша команда состоит из преданных своему делу специалистов по оценке с большим практическим, техническим и деловым опытом. Мы сочетаем комплексный глобальный подход с обширным опытом работы в отрасли и знаниями на местном уровне для удовлетворения сложных потребностей наших клиентов.

Мы отслеживаем тенденции развития рынка консалтинговых и оценочных услуг, ориентируемся на потребности наших заказчиков и оказываем услуги компаниям крупного, среднего и малого бизнеса, государственным корпорациям, финансовым институтам и международным компаниям.

Наши специалисты оказывают комплекс услуг по привлечению финансирования из кредитных организаций и специализированных фондов, а также услуги по реструктуризации и рефинансированию кредитного портфеля:

– формирование полного пакета документов потенциального заемщика в рамках кредитной/инвестиционной заявки;
– разработка и оптимизация концепций, бизнес-планов реализации инвестиционных проектов;
– финансовое моделирование, оценка экономической и бюджетной эффективности реализации инвестиционных проектов;
– анализ и оценка рыночной стоимости залогового обеспечения по кредиту;
– структурирование сделок по привлечению финансирования с учетом возможностей клиента и требований банков и фондов;
– разработка стратегий реструктуризации проблемной задолженности.

На рынке Узбекистана IPO наступило оживление — и это неудивительно. В условиях закрытых западных рынков и высоких процентных ставок узбекским компаниям для получения финансирования намного выгоднее размещать акции, чем привлекать банковские кредиты или выпускать облигации. Кроме того, в условиях трансформации узбекской экономики у многих узбекских компаний появился шанс выйти на публичный рынок и масштабировать свой бизнес.

Привлечение профессионального консультанта может оказать существенное влияние на сроки и успех проекта. Обладая многолетним опытом работы с публичными организациями и локальной биржей, наша команда готова помочь вам в подготовке к размещению бумаг на публичном рынке.

Мы предлагаем
– Диагностика готовности вашей компании к IPO;
– Помощь в координации проекта — в частности, при взаимодействии с локальной биржей и рейтинговыми агентствами;
– Рейтинговое консультирование;
– Консультационная и практическая помощь в первом применении МСФО;
– Независимый аудит финансовой отчетности по МСФО и НСБУ.

Многолетний опыт работы и наличие высококвалифицированных специалистов позволяет нашей компании выполнять самые сложные проекты и оказывать клиентам профессиональную квалифицированную помощь, используя как разовые консультации, так и комплексное сопровождение.

За долгие годы успешной деятельности наша команда помогла многим компаниям в проведении первичного и вторичного листинга акций (IPO, SPO), а также облигаций на национальных фондовых биржах, используя различные структуры размещения, сопровождала крупные сделки на рынках акционерного и долгового капитала, а также приобрела обширный опыт взаимодействия с регуляторами.

Наши услуги по сопровождению сделок на рынке акционерного капитала:

– первичное размещение акций (IPO);
– подготовка и реструктуризация перед IPO;
– вторичное размещение акций (SPO).

Наши консультанты по корпоративным финансам сочетают обширный финансовый опыт и опыт работы на рынках капитала с передовыми инструментами аналитики и поддержки принятия решений, что позволяет им помогать финансовым директорам в создании и поддержании стоимости для всех стейкхолдеров.

Наши услуги в области корпоративных финансов помогут вам управлять соотношением риска и доходности, что позволит вам принимать наиболее правильные решения в вопросах финансирования и эффективности размещения капитала.

Мы предлагаем поддержку, необходимую для достижения ваших целей, по следующим направлениям:

– Услуги по распределению капитала;
– Оптимизация портфеля;
– Прогнозирование и сценарное планирование;
– Оптимизация бухгалтерского баланса;
– Консультационные услуги по M&A;
– Оценка, моделирование и экономический анализ.

Опыт наших специалистов в ключевых функциональных областях позволяет повысить эффективность компании-клиента по следующим направлениям: финансы, информационные технологии, логистика, управление персоналом, коммуникации, производство, продажи, маркетинг и др.

Специалисты в области управленческого консультирования предоставляют широкий спектр услуг. Наш успешный опыт работы с узбекскими и зарубежными компаниями, а также использование ведущих мировых практик в различных индустриальных отраслях позволяют нам максимально эффективно реализовывать проекты и соответствовать ожиданиям клиента, а также превосходить их.

Группа управленческого консультирования оказывает услуги в следующих областях:
– операционные стратегии;
– повышение операционной эффективности;
– финансовый менеджмент;
– управление финансами и казначейством;
– организационное проектирование, управление персоналом и изменениями;
– управление денежными средствами и оборотным капиталом.

Наша команда оказывает услуги по проведению специализированного предынвестиционного анализа и соответствующих услуг по слияниям и поглощениям как для национальных, так и для международных клиентов, являющихся владельцами корпоративного акционерного или частного капитала. Предынвестиционный анализ дает покупателю возможность получить объективную информацию о потенциальном объекте инвестиций, а также о возможных рисках, связанных с предполагаемой сделкой. Таким образом, результаты нашего анализа могут быть полезными при проведении переговоров с продавцом в отношении цены приобретения.

Проведение такого анализа позволяет:

– оценить риски и выгоды сделки, определить наиболее оптимальную стратегию ее реализации на начальных этапах;
– Минимизировать риски, связанные с инвестиционными сделками, скорректировать цену и другие важные условия сделки;
– Эффективно осуществлять процесс продажи бизнеса и, как результат, максимизировать прибыль от сделки;
– Получить полную картину приобретенного бизнеса, определить эффект синергии.